Васильев С. А.
17 марта 2024 г.

Парадокс экономического роста в России: инвестиции из инфляции

Критический разбор действующей инфляционной модели и инфляционных источников экономического роста. Иногда надо увидеть то, на что давно не обращают внимание.

Об экономическом росте

Экономическая власть у нас в России любит обсуждать тему экономического роста, который, как известно, означает возрастание хозяйственной деятельности общества — расширенное воспроизводство, и который выражается в росте валового внутреннего продукта (ВВП). А в частых и однотипных речах видится и некоторая зацикленность экономической власти на экономическом росте. При этом удивляет то, что сами государственные планы по росту экономики размыты в разных программах и проектах и поэтому невидимы.

Так или иначе, имеются вопросы и к качеству роста и к финансовым источникам роста экономики.

Источники роста и инфляция

Разумеется, российскому обществу и бизнесу принципиально важны государственные планы и меры по содействию экспорту продукции и наполнению инвестициями экономики, как в целях ее роста, так и в целях ее простой воспроизводственной устойчивости. Для этого экономическая власть обязана (по долгу своих полномочий) планово решать вопросы определения (или назначения) источников инвестиций для роста и устойчивости экономики.

И как я нахожу — важнейшим источником инвестиционного наполнения экономики выступает инфляция — государственно регулируемый и нерегулируемый (рыночный) рост цен на продукцию внутреннего потребления. В таком источнике инвестиций экономическая власть, как видно, заинтересована. Разумеется, в поощрении инфляции важна и умеренность, чтобы не вызывать, как говорится, гнев общества.

Уточню: инфляция в данном моем изложении выступает способом организации и получения инвестиций, а не источником. Но для краткости и при явном согласии экономической власти с умеренной инфляцией, буду говорить и об инфляции как источнике инвестиций.

Давно интересуясь причинами и мотивами роста цен в стране, я каждый раз прихожу к выводу, что у нас давно выстроена, как я ее определяю, инфляционная, а точнее, инфляционно-инвестиционная модель экономического роста. Эту модель роста дополняет и сопутствующий негативный эффект, а именно: ведет к стагнации не только потребительских возможностей населения при наличии потребительского спроса, но и производства многих позиций базовой продукции для внутреннего потребления и способствует выводу капитала.

Также см. политэкономическую заметку от 5 декабря 2023 г. «Парадоксы борьбы с инфляцией»

О правильном экономическом росте

Хотя в экономической теории и считается, что экономический рост сообразуется с ростом благосостояния граждан, тем не менее, не очень заметно, чтобы наша экономическая власть на практике подтверждала эту зависимость. На деле, в речах власти по поводу развития экономики можно заметить и такую линию, будто рост экономики нацелен на саму экономику. А надо бы более концентрировано (и не статистически) обсуждать важнейшие социальные проблемы общества, многие из которых так и не решены. В частности, это: бедность и нищета части населения, продолжающиеся снижение рождаемости и убыль населения, непрерывный рост стоимости жилья, коммунальных ресурсов и т. д.

В вопросе экономического роста я исхожу из понимания того, что экономическая власть не должна увлекаться номинальным ростом ВВП, рассчитываемым в текущих (и инфляционных) ценах, а должна заниматься ростом, получаемым в правильно организованной структуре производственной, региональной, социальной и внешнеэкономической деятельности. Правильная организация и пропорции должны вырабатываться и закрепляться в народнохозяйственном плане, директивность выполнения которого тоже надо предусматривать. Только так можно выстраивать качественную экономику (качественный реальный ВВП), нацеленную на благосостояние россиян, суверенитет и безопасность государства.

Экономической власти, как полномочному организатору экономического роста желательно уже вникать в причины и последствия инфляционного роста, который, хотя и образует инфляционные инвестиции, но скорее консервирует, чем решает оговоренные социальные проблемы.

Об инфляционно-инвестиционной модели роста

С 2010 (2011) г. по 2022 г. (рассматриваемый мною 13-летний период) рост номинального ВВП, помимо незначительного физического роста производства продукции, в существенной степени обеспечивался, во-первых, регулируемым государством и инфляционно-рыночным (а то и спекулятивным) ростом внутренних цен и, во-вторых, ростом экспорта российской продукции.

Власти, разумеется, знают, что регулируемый и инфляционный рост цен дает предприятиям дополнительный доход, направляемый на пополнение оборотных средств, и в виде инвестиций на создание и обновление основных фондов. То есть, мы видим инфляционные инвестиции. А ежегодная индексация регулируемых цен осуществляется, как известно, самой экономической властью. Выгоду от роста цен в виде дополнительных налоговых доходов получает и бюджет.

Выходит, именно такой рост цен в существенной мере приращивает (номинальный) ВВП, а отнюдь не рост производства продукции, который в экономической теории должен стимулироваться ростом реальных доходов населения и ростом внутреннего потребления.

Поэтому в преимущественно номинальном росте ВВП я вижу инфляционную (инфляционно-инвестиционную) модель экономического роста, которая преимущественно инфляционной составляющей и характеризуется. Модель проявляется в более высоком ИПЦ (индексе потребительских цен) по отношению к темпу роста (а то и снижению в кризис) реального ВВП.

Инфляционная модель для стабилизации экономики и ее роста, наверное, не будет секретом, сформировалась в тяжелых для страны 90-х годах, а в последующие 2000-е годы закрепилась как действенный способ получения инвестиций. Закрепление модели как раз и подтверждается значительным ростом номинального ВВП во все последующие годы при незначительном росте реального ВВП. Модель такого роста — в реалиях невыверенного направления развития страны, подозреваю, выгодна государству.

Наглядное обоснование

Анализ статистических данных за период 2010 (2011)–2022 гг. (см. Российские статистические ежегодники на сайте www.rosstat.gov.ru), как раз и убеждают, что в России по сегодняшний день функционирует инфляционно-инвестиционная модель экономического роста. Посмотрим.

Так, номинальный ВВП в 2022 г. по отношению к ВВП 2010 года вырос в 3, 35 раза (или на 235,5%), а по отношению к 2011 г. в 2,58 раза (или 158%). Темп роста реального ВВП за тот же период (2022 г. к базовому 2011 г.) составил 112,8%, и на душу населения — 110%. Индекс же потребительских цен в 2022 году к 2010 г. составил 226,9%.

Статистические сведения о динамиках роста ВВП, ИПЦ, дефляторах, позволяют сделать вполне очевидный политэкономический вывод, что финансовым источником реального экономического рост (роста реального ВВП) является рост цен, фокусируемый в номинальном ВВП.

Касаясь производства некоторой базовой продукции за рассматриваемый (2010–2022 гг.) период, я обращаю внимание на изменение объемов их производства и на изменение цен:

• производство эл. энергии в 2022 г. составило 1169,8 млрд кВт-ч и относительно 2010 г. выросло на 12,7%. Потребление эл. энергии в 2022 г. составило 1153,6 млрд кВт-ч и относительно 2010 г. выросло на 13%. При этом потребление эл. энергия выросло на 7,4%, в строительстве на 23%, а потребление населением выросло на 42%.

  За этот же период цена электроэнергии для населения (в квартирах без электроплит) выросла на 89%,

• перевозка грузов железнодорожным транспортом увеличилась в 2022 г. относительно 2010 г. всего на 3%, автомобильным транспортом перевозка грузов увеличилась на 18,6%,

• добыча нефти увеличилась в 2022 г. относительно 2010 г. на 6%, а за период сильно не менялась и в среднем составила где-то 530 млн тонн.

  А среднегодовая потребительская цена бензина марки АИ-92 за этот период выросла на 111%,

• добыча природного (естественного) газа снизилась в 2022 г. относительно 2010 г. на 2,9%, а за период существенно не менялась и в среднем составила чуть более 610 млрд метров куб.

  За тот же период цена газа сетевого (для населения) выросла на 99,7%,

• транспортировка газа по магистральным трубопроводам снизилась в 2022 г. к 2010 г. на 10% (в 2021 г. был рост 7%), транспортировка нефтяных грузов увеличилась на 12%,

• ввод жилья (общей площади жилых помещений) в 2022 г. увеличилось на 76% к 2010 г. (102,7 и 58,4 млн кв. м соответственно). И что странно, за этот же период производство цемента увеличилось только на 21% и керамического кирпича всего на 7,5%.

  При этом, средняя цена за квадратный метр общей площади жилья (в типовых квартирах) выросла за эти годы на 150%,

• производство молока увеличилось в 2022 г. к 2010 г. на 3,8%, а при расчете на душу населения прирост производства составил всего 0,4% (почти без прироста). А потребительская цена на питьевое молоко за этот период выросла на 147%,

• производство яиц увеличилось в 2022 г. к 2010 г. на 13,0% (до 46,1 млрд штук), а при расчете на душу населения рост составил только 7%.

  За этот же период потребительские цены на яйца выросли на 132%,

• поголовье крупного рогатого скота за этот период снизилось с 19,8 до 17,5 млн голов (на 11,6%).

  За этот же период среднегодовая потребительская цена на говядину выросла почти на 150%. Обращает внимание и 9–10-кратный рост цен на мясные и рыбные консервы,

• поголовье свиней увеличилось за этот период на 60%, и потребительская цена на свинину выросла на 60%,
• производство картофеля снизилось в 2022 г. к 2010 г. на 15%, при этом потребительская цена выросла на 120%,
• производство сливочного масла увеличилось в 2022 г. к 2010 г. на 57%, а среднегодовая потребительская цена масла выросла за этот период на 284%,
• производства зерна и зернобобовых увеличилось в 2022 г. к 2010 г. на 99% (почти в 2 раза), при этом потребительская цена на муку пшеничную выросла на 171,2%, а на хлеб и булочные изделия из пшеничной муки выросла на 105%.

Здесь немаловажно будет сравнить рост доходов граждан с ростом потребительских цен. Так, за период с 2010 г. по 2022 г. среднедушевые денежные доходы населения выросли на 138% (или почти в 2,4 раза). И этот рост, например, был меньше чем рост цен на жилье (150%), на говядину (150%), на молоко (147%), на сливочное масло (284%), на муку (171,2%).

Можно долго продолжать статистику производства продукции и соответствующего за этот период роста цен и, при этом удивляясь и возмущаясь необъяснимому (с позиции обыденного взгляда) росту цен и незначительному (кроме некоторых позиций) увеличению, а то и снижению, производства продукции. Отсутствие равновесия между предложением, ценой и спросом, похоже, указывает на некий управленческий волюнтаризм, игнорирующий экономический закон.

В этом, с виду хаотичном ценопорядке, видится высокого уровня расчет. Это когда рост цены на какую-либо продукцию, имеющей своей причиной не столько рост себестоимости, сколько надуманную внутреннюю и внешнюю рыночную конъюнктуру, спекулятивный замысел или индексацию цен, образовывает ту добавочную денежную сумму (в виде доп. дохода и прибыли), которая и будет источником инвестиций или личного обогащения (личной наживы).

И ЦБ России не может остановить этот инфляционный ценопорядок. Более того, повышение ставки ЦБ может стимулировать рост потребительских цен.

Инфляция забирает доходы и наполняет экономику инвестициями

Таким образом, выявленная проблема роста будет такова. В России сложился и закрепился такой порядок привлечения инвестиций в экономику (в экономический рост), когда инвестиции образуются не столько из прибыли, получаемой от растущего под влиянием внутреннего и внешнего спроса производства, или от внешних источников, сколько от непроизводственного дохода — от инфляционно-спекулятивного и регулируемого роста цен.

В конечном счете, инфляция (и инфляция в виде индексации регулируемых цен) поглощает часть доходов населения и наполняет экономику инвестициями. Но такой порядок — это перекос развития: инфляционная модель образования инвестиций конечна, цены не могут расти бесконечно в отрыве от спроса и предложения. Иначе, это приводит к кризису платежеспособности населения и производства.

Не думаю, что нашему населению понятны такие вещи, как то: откуда берутся инфляционные скачки потребительских цен (металл, нефтепродукты, жилье, яйца и т. д.), почему происходит ежегодная индексация регулируемых цен (коммунальные ресурсы, газ, эл. энергия и т. д.), зачем внутренние цены привязывают к внешним ценам.

У власти, по-моему, несправедливое понимание источников экономического роста. Об этом говорит совпадающий интерес власти и крупного бизнеса в получении инфляционных доходов и инвестиций: инвестиции любым способом. Поэтому и не выработаны действенные меры, упреждающие и сдерживающие в интересах населения ценовые перекосы и нет, так сказать, политики «тормозов» против алчности капиталистических элит (крупного бизнеса). Возможно, поэтому экономическая власть не спешит применить свои властные полномочия для настройки безинфляционного порядка в экономике.

Выводы и меры

Вывод из сказанного вполне очевидный: надо преодолеть действующую инфляционную модель экономического роста, которая:

• сохраняет бедность,
• обесценивает рост доходов населения,
• подавляет потребительский спрос населения и, тем самым, стагнирует потребление населением базовой продукции,
• сдерживает наращивание производства продукции при хроническом недоиспользовании производственных мощностей,
• сдерживает стремление к росту производительности труда,
• стимулирует вывод капитала,
• формирует у населения негативное отношение к жилищно-коммунальной политике и недоверие к мерам власти по повышению благосостояния.

Для начала ее преодоления следовало бы:

• провести анализ (экспертизу) использования инвестиционных средств, много лет получаемых от ежегодной индексации регулируемых цен и тарифов, и которые, в основном, должны направляться на строительство и обновление основных фондов. Думаю, к такому анализу следует подключить и Счетную палату РФ с получением аудиторских выводов о результативности и необходимости продолжения индексации цен и тарифов,
• установить инициаторов инфляционной модели экономического роста. На каком уровне власти принята и ежегодно воспроизводится такая модель экономического роста, к тому же поддерживающая незначительный темп развития страны и нерешенными социальными проблемами. Какова в этом роль олигархата?
• прекращать экспорт любой продукции пока не будет представлено обоснование и гарантий, что данная продукция не создаст дисбаланс производства и потребления на внутреннем рынке (на внутреннем региональном рынке) и не приведет к росту цен. Тем самым отказаться от принципа равнодоходности продукции и произвести некоторое понижение уровня потребительских цен в стране,
• возможно, на высоком уровне власти рассмотреть вопрос создания Высшего экономического суда РФ с задачами: уравновешивание несовпадающих политик центров экономической власти (Правительство, ЦБ), вынесение корректирующих замечаний экономической власти на предмет соответствия проводимой экономической политики Конституции РФ, общественным потребностям и благополучию населения.

Думаю, что неплохо было бы под эгидой экономической власти провести всероссийскую научно-практическую дискуссию на предмет источников и иных важных вопросов экономического роста.

На этой оптимистичной ноте я заканчиваю заметку.

P. S. Наблюдающийся в 2023–2024 гг. экономический рост, обусловленный в большой мере подъемом ВПК для выполнения растущих заказов на продукцию военно-технического назначения, по-моему, встряхнул внимание власти к росту промышленного производства и благосостояния россиян. Будем думать, что это внимание продолжиться.